TrygVesta offentliggjorde i sidste uge et overraskende stærkt 3. kvartals regnskab, der viste at selskabet i årets første ni måneder havde klaret sig betydelig bede end ventet, hvilket sendte aktiekursen op fra i overkanten af kurs 260 niveauet til lige i underkanten af kurs 300 niveauet i fredags. I årets første ni måneder kunne selskabet således meddele om et overskud før skat på 2,2 mia. kr. mod 1,5 mia. i samme periode sidste år. Erstatninger og administrationsomkostninger som pct. af præmieindtægter (combined ratio) blev i årets første ni måneder på 88,1, hvilket var en smule lavere end 89,9 pct. i samme periode sidste år. For 2006 forventer selskabet en combined ratio lige i overkanten af 90.
Det flotte resultat indtil videre i år fik ledelsen til at hæve sine forventninger til året som helhed fra tidligere 2,1 mia. kr. til nu 2,4 mia. kr. Alt i alt må det konstateres, at TrygVesta er kommet overraskende flot fra start – og sidste uges opjustering får FinansNyt til at hæve vores fairpris på aktien fra tidligere 265 til nu 280.
Vi fastholder dog TrygVesta på match på vores anbefalingsliste, da aktien ved den nuværende prisfastsættelse i underkanten af kurs 300, efter vores vurdering p.t. er prisfastsat i den dyre ende.

Ovenstående er et lille udpluk af denne uges udgave af Tidsskriftet FinansNyt Aktier. I Tidsskriftet FinansNyt Aktier får du uvildige handelsanbefalinger og porteføljerådgivning. Du kan nemt prøve Tidsskriftet FinansNyt Aktier i 12 måneder ved at klikke på ”Bestil” og købe 12 måneders prøveabonnement til kr. 2.000,00 + moms.