 |
GN Store Nord optimistisk på de langsigtede udsigter 19. marts 2007 GN Store Nords nye topchef, Toon Bouten, var i sidste uge på banen med nogle ganske positive udmeldinger til fremtiden, der bekræfter FinansNyts langsigtede positive syn på GN Store Nord, som p.t. befinder sig i en klassiske turnaround case. Ifølge Toon Bouten vil en opdeling i fire divisioner, outsourcing af al produktion og en større satsning på kundepleje og markedsføring betyde en markant forbedring af indtjeningsevnen. Organisationsændringen samt outsourcingen vil reducere antallet af medarbejdere fra de nuværende 1800 til 1100, inden udløbet af 2008, samtidig med at margin udviklingen ligeledes vil blive markant forbedret. I nogen tid har FinansNyt holdt GN Store Nord på match på vores anbefalingsliste med en fairpris omkring 83-85, hvilket også nogenlunde har holdt stik. I uge 9 skrev vi senest om aktien, blandt andet skrev vi, at en ny turnaround case var startet. Vi tager nu konsekvensen af denne positive holdning krydret med, at vi har stigende tilllid til, at Toon Bouten kan løfte opgaven med at vende udviklingen i GN Store Nord. Vi rykker således aktien op til outperform med et langsigtet kurstarget på 91. Det er dog vigtigt at korrigere for, at vi omkring maj måned får udbetalt 61 kr. i udbytte fra salget af GN Resound. Ved den nuværende kurs på 84 minus udbytte på 61 kr, bør aktien efter udbytteudbetalingen således handle til kurs 23. Ved FinansNyts kurstarget på kurs 91 minus udbytte på 61 kr. har vi efterfølgende et langsigtet kurstarget på aktien i kurs 30, svarende til at vi ser et langsigtet stigningspotentiale i aktien efter udbytte i størrelsen 30 pct. Skulle aktien køre i kurs 91, inden udbyttebetalingen, svarer det i forhold til den aktuelle kurs dog kun til et stigningspotentiale på ca. 8 pct., hvilket er den procentvise stigning fra kurs 84 til kurs 91. I den nuværende fase, hvor markederne er ramt af stigende nervøsitet, er en vægtning i GN Store Nord yderligere en god defensiv placering, da knap 73 pct. af vægtningen svarer til udbyttet på 61 kr., hvilket nærmest er ligesom penge i banken. Ovenstående er et lille udpluk af denne uges udgave af Tidsskriftet FinansNyt Aktier. I Tidsskriftet FinansNyt Aktier får du uvildige handelsanbefalinger og porteføljerådgivning. Du kan nemt prøve Tidsskriftet FinansNyt Aktier i 12 måneder ved at klikke på ”Bestil” og købe 12 måneders prøveabonnement til kr. 2.200,00 + moms. |
 |
  |
 |
