FLSmidth offentliggjorde i sidste uge et overraskende stærkt halvårsregnskab, der viste fremgang over hele linjen, hvilket lover rigtig godt for fremtiden. Markedsbetingelserne er gode, og da selskabet er godt igennem sin turn-around proces, ser udsigterne for de kommende år rigtig lovende ud. Med Jørgen Huno Rasmussen i spidsen har FLSmidth tydeligvis fået en direktør med fokus fast rettet mod målet, hvilket bestemt ikke gør potentialet i aktien mindre interessant.
Ledelsen tog konsekvensen af den overraskende stærke udvikling i 1. halvår og opjusterede for anden gang i år forventningerne til året som helhed. Således forventer ledelsen nu en samlet omsætning på 10,5 mia. mod tidligere 10,0 mia. samt et resultat før skat på mellem 320 og 380 mio. kr. mod tidligere 220-280.
Som udviklingen p.t. flasker sig for FLS, vil det ikke overraske FinansNyt, hvis også disse markant opjusterede forventninger til indeværende år endnu engang viser sig at være for konservative. Den overraskende stærke udvikling i FLS får FinansNyt til at øge vore estimater for de kommende år. Vores tidligere udmeldte forventninger om et resultat før skat i størrelsen 500 mio. kr. i 2007 opjusterer vi således nu til at blive mellem 650 og 700 mio. kr., hvilket trods sidste uges pæne kursstigning i aktien alligevel får FLS til at ligne et rigtig godt langsigtet køb.

Dato: 24. august 2005

Ovenstående er et lille udpluk af denne uges udgave af Tidsskriftet FinansNyt Aktier. I Tidsskriftet FinansNyt Aktier får du uvildige handelsanbefalinger og porteføljerådgivning. Du kan nemt prøve Tidsskriftet FinansNyt Aktier i 12 måneder ved at klikke på ”Bestil” og købe 12 måneders prøveabonnement til kr. 1.900,00 + moms.